【芯版图-基金篇】千亿规模之下,国家中小企业发展基金子基金版图

2022-02-25 17:10:14 业界动态

集微网消息,众所周知,中小企业天然存在规模小、抗风险能力差、发展不确定性强等特点,而在浩如烟海的中小企业里挖掘有发展潜力和价值的投资标的无异于沙里淘金,极具风险和挑战。

为解决中小企业融资难题,国家中小企业发展基金应运而生。国家中小企业发展基金通过公开遴选,甄别优秀早期创业投资机构,共同设立子基金,关注国家重点支持的行业领域。

据了解,国家中小企业发展基金成立于2015年9月,定位于充分发挥中央财政资金的杠杆作用和乘数效应,吸引社会资本投入,共同扩大对中小企业的股权投资规模,支持实体经济、促进创新创业。

国家中小企业发展基金成立后,设立了四支直投子基金。

2020年5月,在工信部与财政部的牵头推动下,联合中央财政与上海国盛、中国烟草等社会出资人共同发起成立国家中小企业发展基金有限公司(简称“母基金”)。母基金通过投资设立子基金等方式,同时保留部分可投资金用于跟随子基金直接投资相关优质项目,重点解决创新型中小企业的中长期股权融资问题,更好地服务实体经济,更好地促进中小企业创新发展,为培育新业态、新模式、新增量、新动能等方面发挥积极作用。

目前,母基金已经组织实施了三批子基金管理机构的公开遴选,顺利完成第一、第二批共16支子基金的设立,第三批第一支子基金已经成功完成签约落地,加上公司成立前设立的4支子基金,目前子基金总数已达21支,基金规模已超600亿元。按照计划,为加快投资进度,今年母基金要开展第四批和第五批子基金管理机构的公开遴选,待第四批完成设立后,基金总规模就能达到1000亿元。

2020年7月31日,母基金发布第一批子基金管理机构遴选公告,要求每支子基金认缴总规模不低于15亿元,其中母基金出资比例原则上不超过 30%,其余向社会募集。

通过层层筛选,母基金遴选出华映资本、中芯聚源、中信建设资本等8家优秀管理机构,并于2021年5月16日顺利完成第一批共8支子基金的签约设立。8支子基金设立总规模189.63亿元,注册地覆盖东中西部地区,投资方向涵盖新一代信息技术、高端装备制造、新能源新材料、生物医药、节能环保,以及大健康与消费升级、现代服务业、教育、文化、农业等多个领域。

2021年12月10日,母基金携手毅达资本、普华资本、联想创投等8家优秀管理机构,顺利完成第二批共8支子基金的签约设立。8支子基金设立总规模210亿元,注册地覆盖东中西部地区,投资方向涵盖新一代信息技术、高端装备制造、新能源新材料、生物医药、节能环保等多个领域。

目前,第三批子基金正在设立中,预计今年上半年将完成设立,设立规模约200亿元。第三批第一支子基金于2022年1月26日设立,基金名称为中小企业发展基金经纬(厦门)投资合伙企业(有限合伙),注册地福建厦门,管理机构为上海旌卓投资管理有限公司,认缴规模25亿元,主要投向智能制造与新技术、医疗健康、工业互联网、企业服务、新供应链、新消费新零售等领域的中小企业。

从地区分布来看,母基金在长三角地区设立的子基金最多,共设立13只子基金。其中,母基金在江苏省设立5只子基金,包括中小企业发展基金(江苏有限合伙)、中小企业发展基金(江苏南通有限合伙)、中小企业发展基金(南京)华映合伙企业(有限合伙)、中小企业发展基金(南京)协同合伙企业(有限合伙)、中小企业发展基金(江苏有限合伙贰号)。

在此前的工业和信息化部新闻发布会上,国家中小企业发展基金有限公司董事长马向晖表示,“截至去年底,子基金累计完成投资项目687个,投资的金额约245亿元,其中:初创期成长型中小企业520个,占比76%,投资金额约168亿元。投资项目覆盖工业、农业、科技等各行业领域,其中围绕新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源新材料等重点领域的投资金额占比达80%以上。”

其中,中小企业发展基金(深圳有限合伙)是最早一批子基金之一,基金规模达60亿元,由深圳国中创业投资管理有限公司管理(简称“国中创投”)。据国中创投资料显示,这支基金已投资华大九天、天瞳威视、知行汽车、博瑞集信、东微半导体等一批重点企业,并在新能源汽车、半导体电子元器件、智能驾驶等领域形成了较为完整的产业链布局。

中小企业发展基金(江苏有限合伙)、中小企业发展基金(江苏有限合伙贰号)两支子基金的管理机构都是江苏毅达股权投资基金管理有限公司(简称“毅达资本”)。据毅达资本资料显示,中小企业发展基金(江苏有限合伙),仅在半导体领域的布局就贯穿材料、设计、制造、设备等全产业链,投资了飞谱电子,华瑞微电子,宏泰半导体等一大批具备国产化替代能力的创新型企业。

总的来看,母基金坚持专业化管理,市场化运营,带动社会资本,扩大中小企业股权投资规模,通过携手优秀创投机构,验证了通过设立子基金进行一级市场投资的可行性,为中小企业融资难提供了一种解决方法。母基金通过充分参与企业成长过程,为中小企业创新发展保驾护航。(校对/若冰)

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